Что такое финансовый лизинг

Все финансовые и имущественные отношения, возникающие с покупкой кого-либо товара в личную собственность, с дальнейшей его сдачей за денежную плату во временное использование, называются лизингом. Теперь вы поняли что это такое лизинг.

В том случае, если при оформлении лизинга будет внесена полная оплата за тот или иной товар и приблизительно будет равняться срокам его амортизации, то данный процесс носит название финансовый лизинг. При этом арендодатель получает за счет внесенных платежей за продукцию и полную ее стоимость, и доход от проведенной сделки. Финансовый лизинг в большинстве случаев обязывает получателя оформить на себя страхование и техобслуживание приобретенного имущества. Этот вид лизинга является более распространенным, так как имеет массу всевозможных форм на выбор. Все эти формы называются по-разному. Если вы прочтете данную публикацию, то вы узнаете о том, что из себя представляет финансовый лизинг. Здесь вы найдете: понятие данного определения, условия, правовое регулирование и прочую полезную информацию.

Лизинг финансовый: понятие, условия, правовое регулирование

Классика

Как правило, финансовый лизинг имеет трехсторонний вид отношений между лицами, оформляющими данную сделку: лизингодателем, поставщиком продукции, имущества и лизингополучателем. Наиболее распространенная схема данной процедуры следующая.

Лизингодателю нужно определенное имущество, на приобретение которого у него недостаточно финансовых средств. Он, в свою очередь подает личное предложение в финансовую организацию. Лизингополучатель производит выбор оборудования либо предмета продавца, а лизингодатель в свою очередь приобретает данное имущество и передает его за определенную сумму на временное пользование. Затем, согласно условиям пописанного договора, товар уже является личной собственностью арендодателя, либо возвращается лизингодателю.

В случае, если продается очень дорогой проект, то увеличиться количество участников. Финансовый лизинг производит привлечение к проводимой сделке иные источники финансовых средств – страховые организации, банковские учреждения, инвестиционные фонды и т.п. Это касается имущественной стороны вопроса. А вот с точки зрения обязательственной – есть два варианта договора – личный финансовый лизинг и купля-продажа имущества.

Оперативным лизингом является стандартная аренда по законам РФ.

Первый этап процесса

Все шаги лизинговой процедуры переплетаются друг с другом довольно тесно. Если же стандартный договор заключается в реализации имущества с окончанием его срока, то отношения временного пользования являются куплей-продажей, но лишь между лизингодателем и пользователем данного имущества. Временное пользование начинается лишь тогда, когда будет произведен договор купли-продажи. Договор лизинга в этом случае, будет оформлен после этого. Взаимодействие всех участников данной сделки будет привозиться на всех этапах. В качестве примера можно рассказать о финансовом лизинге оборудования. Первым этапом будет являться оформление договора между производителем оборудования и самим лизингодателем. Производитель в данном случае выступает в роли и продавца и покупателя. А будущий пользователь данного оборудования тоже принимает свое участие в данной сделке. Но вот в процессе купли-продажи имущества он не присутствует. Он производит выбор необходимого оборудования, старается разобраться в возникающих вопросах по оформлению договора – порядке приемки, сроках поставки оборудования, места и т.д. Как правило, все основные условия по сделке устанавливает сам производитель оборудования и покупатель. А лизингодатель производит обеспечение лишь ее финансовой стороны.

Лизинг финансовый: понятие, условия, правовое регулирование

Второй этап

На втором этапе покупатель уже является лизингодателем, производя сдачу имущества в дальнейшую аренду, но вот отношения между ним и самим и пользователем не будут являться замкнутыми, так как продавец, оформивший договор с лизингодателем, является ответственным лицом перед арендатором за качество оборудования. В любом случае, основная роль в данных отношениях ложиться на второй договор, а не на первый. Процесс передачи имущества на временное его использование является главной частью заключаемого договора, а первому соглашению отдается второстепенная роль. Исходя из этого, все те особенности, относящиеся к лизинговой процедуре, заключается в следующем:

  • Пользователь вправе произвести выбор продавца (производителя) и имущества.
  • Продавец имущества в свою очередь знает, что оборудование предназначается для дальнейшей его сдачи в лизинг.
  • Имущество сразу же передается пользователю, но не собственнику. А вот эксплуатацию его принимает на себя сам пользователь.
  • В случае обнаружения каких-либо дефектов, пользователь пишет претензию продавцу, который в свою очередь не заключал с ним никаких совместных соглашений.
  • Лизингодатель покупает имущество не в свое личное пользование, а для того, чтобы передать его во временное пользование.
  • По установленным срокам договора имущество будет принадлежать лизингодателю.
  • А владелец имущества получит за передачу его во временное использование денежное вознаграждение.
  • Лизингопользователь после завершения срока договора вправе оформить оборудование в личную собственность.

Объекты и субъекты

Что это такое финансовый лизинг в РК мы говорили выше. Понятие финансового лизинга находится в первом абзаце публикации. Теперь стоит сказать о том, что как движимое, так и недвижимое имущество может быть объектом лизинга. В данном случае, может быть и финансовый лизинг недвижимости, какого-либо оборудования, лизинг предприятия и т.д.

Недвижимое имущество стоит не дешево, трудно осуществляется, и имеет огромные сроки подготовки всей процедуры. В России применяется крайне редко. Но все же, за рубежом, второй вид лизинга, который касается оборудования, собирает большую часть лизинговых платежей. Субъектами лизинговой сделки, как мы писали вы являются три лица: лизингополучатель (пользователь), собственник (лизингодатель), и продавец имущества.

Что же собой представляет лизингодатель? Зачастую, это юридическое лицо, производящее лизинговую деятельность, т.е согласно договору осуществляет передачу приобретенного имущества. В свою очередь, лизингодателем может выступать и простой гражданин, который зарегистрировался в качестве ИП без юридического лица.

Лизинг финансовый: понятие, условия, правовое регулирование

Юридические лица

В качестве юридических лиц, как правило, выступают банковские организации, и любые другие кредитные компании, в том случае, если их устав внесена лизинговая деятельность, которая предусматривается российским законодательством о финансовом лизинге. Кроме этого, юридическими лицами могут являться лизинговые организации, которые занимаются оформлением или универсальных или финансовых сделок. Они могут быть не только финансовыми, но также производят оказание различных дополнительных услуг по проведению лизинговой процедуры – консультации, техобслуживание, обучение и т.п.

Юридическими лицами также могут быть те организации, в учредительных документах которых, указана лизинговая деятельность, в том случае, если у нее имеются денежные средства в большом количестве.

Лицензирование

В начале декабря 1994 года постановлением правительства РФ был создан документ о лицензировании лизинговой деятельности в Министерстве экономики. В нем были четко прописаны все условия и порядок оформления и выдачи лицензий, срок их действия ( он как правило составляет 5 лет). Лишь форма финансового лизинга обязательно требует лицензирования. Данный вид деятельности должен являться основным для фирмы и приносить как минимум 40-45 процентов общей прибыли. Банковские учреждения не подлежат обязательному лицензированию, так как для них был принят отдельный закон, которым изначально предусматривается данная лизинговая деятельность.

В законе о финансовом лизинге приписаны обязательства каждого субъекта, принимающего участие в сделке. Лизингополучателем может быть любое юрлицо, в любой организационной либо правовой форме, которая осуществляет предпринимательскую деятельность, или обычный предприниматель, не создавший юридическое лицо, но прошедший регистрацию в качестве ИП. Все условия по лизингу приписаны, как правило, в любой сделке, согласно закону о лизинговой деятельности. Продавцом оборудования (имущества), может выступить любая организация: и сам производитель, и торговая компания, которая является объектом лизинга.

Виды лизинга

В этой части статьи мы расскажем о том, какие бывают виды лизинга. Также здесь мы перечислим и их особенности. Итак, во всех странах мира признаются два типа лизинга – оперативный и финансовый. Основными отличиями их являются критерии объема основных обязанностей лизингодателя и срока пользования оборудования.

Оперативный лизинг имеет небольшие сроки действия, в отличие от сроков службы самого имущества, либо оборудования по установленным нормам, а лизинговые платежи не могут полностью покрыть стоимость самого оборудования либо иного имущества. По этой причине, лизингодатель осуществляет сдачу данного имущества (оборудования), во временное пользование не однократно, для того, чтобы снизить риски возмещения цена объекта в остатке. Исходя из этого, при равных условиях, лизинговые платежи будут выше, в отличие от финансового лизинга.

Второй вид лизинга называется финансовым. Он заключается в полной оплате стоимости имущества, а сроки временного его использования равны срокам его эксплуатации и амортизации объекта. После истечения срока сделки все лизинговые расчеты будут в полном объеме возвращены лизингодателю ( цена имущества + доход от лизинговой сделки). По объемам обслуживания имущества, принимающего участия в лизинге, данную процедуру подразделяют на следующие типы лизинга.

Чистый лизинг — это когда арендатор полностью обязуется обслуживать имущество, данные отношения называют – чистый лизинг. Те расходы, которые относятся к обслуживанию имущества, не внесены в лизинговые платежи. Данный тип больше всего подходит для финансового лизинга.

Мокрый лизинг – в случае, если лизингодатель обязуется производить техническое обслуживание, ремонт оборудования, его страхование и т.д. Кроме этого, лизинг подразумевает обучение и подготовку специалистов, проведение маркетинга, рекламы готовой продукции, поставку сырья и т.п. Лизингодатель вправе взять все эти обязательства на себя, в том случае, если они были внесены в основные условия договора.Мокрый лизинг характерен оперативному типу.

Лизинг финансовый: понятие, условия, правовое регулирование

Подвиды лизинга

В нашей стране предлагаемые населению лизинговые услуги не так распространены и популярны , в отличие от зарубежных стран. Данному виду рынка следует постоянно развиваться, для того, чтобы могли появиться лизинговые организации, оказывающие более качественное техническое обслуживание всех видов объектов. Более распространенным типом лизинга в данном случае, является — чистый. Его можно разделить на несколько форм финансового лизинга.

Прямой лизинг, заключается в следующем: изготовитель оборудования выступает в роли самого лизингодателя. Т.Е. лизингополучатель и поставщик производят оформление двухсторонней сделки. Своего большого распространения данный тип лизинга в России не смог достичь, так как производитель при увеличении количества операций, как правило, открывает личную лизинговую фирму.

Возвратный лизинг, представляет собой разные виды двухсторонних сделок, в случае, когда само предприятие, (в будущем – лизингополучатель), не располагает достаточными денежными средствами, для того, чтобы осуществлять производство на имеющемся оборудовании. Предприятие занимается продажей имеющегося у него оборудования через лизинговую фирму, которая и сдает ему данное оборудование. Такой вид финансовой аренды предоставляет предприятию денежные средства, допустим, для оборотных средств. В том случае, если у производителя имеются финансовые проблемы, данный тип лизинга становится действенным подспорьем.

Раздельный лизинг является дополнительным привлечением денежных средств. Этот вид лизинга весьма сложный в своем исполнении. Это связано с многоканальностью финансирования. По этой причине, он часто применяется для дорогих проектов. Данный подвид лизинга отличается от других тем, что приобретении имущества лизингодатель оплачивает за него не всю сумму целиком, а определенную его часть. Оставшуюся стоимость оплачивают финансовые кредиторы, у которые лизингодатель берет оборудование в долг. Несмотря на это, все налоговые льготы, которые рассчитываются, исходя из общей суммы имущества для лизинговой фирмы сохранятся. Заемщик-лизингодатель не является ответственным лицом перед личными кредиторами. Задолженность, как правило, погашается из лизинговых платежей. Исходя из этого, зачастую, оформление залога на имущество производится в пользу кредитора. Отсюда следует, что главные риски по сделке ложатся на плечи кредиторов – банковский учреждений, страховых организаций, инвестиционных фондов и т.д., а обеспечением выступают лизинговые платежи и то имущество, которое сдается в аренду.

Револьверный лизинг (с заменой имущества), в случае если лизингополучателю требуется разнообразное оборудование, то по условиям сделки он имеет право произвести обмен одного оборудования на другое. Иногда случается так, что лизинг производиться через посредника. В том случае, если произойдет банкротство посредника по договору, предусматривается получение платежей основным лизингодателем. Данный вид сделки называется сублизингом.

Сублизинг является выгодным при техническом переоснащении предприятия, которое состоит в крупном холдинге или концерне. В случае, если главное предприятие не желает производить кредитование дочерней компании, оно начинает создавать лизинговую фирму и приобретает своим дочкам необходимое оборудование. После этого, оно имеет право следить за лизинговыми платежами и использованием оборудования.

Пример:

Сублизинговые сделки относятся к международной сфере. За рубежом они носят название – дабл- дип. Применяется определенная комбинация налоговых выгод сразу в нескольких странах. Еще в девяностых годах прошлого века данная схема отлично работала на покупке самолетов США через Великобританию. Данный вид сделки являлся очень эффективным, поскольку в Великобритании были высокими налоговые льготы, в случае, если лизингодатель имел право на собственность, а в США налоговые льготы были более обширными, в том случае, если лизингодатель был владельцем. Британская организация приобретала самолеты и производила их передачу компаниям США в лизинг, а последняя, заключала долгосрочную аренду местным американским компаниям. Для данного вида сделок есть так называемые оффшорные зоны- это такие места, в которых установлена наиболее льготная система налогообложения. Именно в оффшорах часто создаются всевозможные лизинговые организации.

Лизинг финансовый: понятие, условия, правовое регулирование

Преимущества и недостатки

Инвестированное имущество в разы может снизить риски, в отличие от финансового кредитования. Невозврат денежных средств, как правило, компенсируется за счет прав собственности на данное имущество.

100% кредитование без учета немедленного платежа, позволяет производить обновление производства и купить необходимое оборудование без финансового напряжения. Стандартный вид кредитования заключается в выплате части денежной суммы из личных средств.

Произвести оформление лизинга для предприятия намного легче, в отличие от оформления ссуды на покупку нужного оборудования (имущества), так как лизинг выступает в качестве залога.

Договоренности по лизингу являются более гибкими, в отличие от обычной ссуды, и можно произвести составление более удобной схемы оплаты за предмет лизинга.

Все лизинговые платежи начнутся после установки нужного оборудования. После того, как предприятие сможет достичь производительности, часть дохода может быть направлена для необходимых расчетов с лизингодателем.

Сроки по лизингу могут существенно превысить сроки кредита.

Можно осуществить выкуп оборудования по номинальной, либо остаточной цене, по окончанию срока сделки.

Лизингополучатель несет меньшие риски по физическому и моральному износу, устаревания оборудования.

Имущество (оборудование) не весит на балансе у лизингополучателя. Отсюда следует, что активы увеличиваются, и отсутствует налог на имущество.

Лизинговые платежи выступают в роли издержек производства. Исходя из этого, налогооблагаемый доход лизингополучателя существенно снижается.

Лизингодатель имеет амортизационные и налоговые льготы.

Единственный недостаток: Есть вероятность возникновения рисков морального устаревания оборудования для лизингодателя.

В данном случае, лизингополучатель оплачивает больше, чем стоит данное оборудование, возможно даже больше, чем финансовый кредит. Все остальные моменты являются положительными. Налоговые льготы, установленные постановлением правительства России, смогли сделать данный вид бизнеса дольно привлекательным. Лизингодатель может быть полностью освобожден от налога на доход и на добавленную стоимость при полном исполнении всех лизинговых условий по договору.

В случае исполнения всех налоговых льгот, будет снижена величина платежей по лизингу. Тогда к данному делу будет привлечено большее число лизингополучателей. Даже налог на добавленную стоимость сможет снизить платежи процентов на 20-25. Самое важное в этом деле – обеспечение более надежного правового сопровождения данного вида деятельности. Это и есть залог успеха.

Лизинг финансовый: понятие, условия, правовое регулирование

Виды имущества и степень их окупаемости

Лизинг может содержать и объекты, относящиеся к дивимому имуществу – техника, автомобили, различное оборудование и т.д. Также и недвижимость – самолеты, здания, различные сооружения, суда и т.д. Процедура лизинга может быть произведена с полной и частичной окупаемостью ( в случае окупаемости лишь частичной амортизации). Разделение типов лизинга происходит и по характеру основных форм расчетов между лизингодателем и лизингополучателем. Типы лизинга бывают:

  • компенсационными,
  • денежными,
  • смешанными и зависят от общего количества и элемента платежа.

Используются различные способы начисления платежей: аванс, учет выкупа имущества по остаточной цене, фиксированная сумма, учет срочного внесения, и также методы выплат – страховой части, уменьшающийся либо увеличивающийся размер. Степень рисков также могут играть важную роль при определении типа лизинга, который является необеспеченным, частично обеспеченным или когда имеется страховой депозит, или гарантированный лизинг.

Посмотрите также видео по теме: Финансовый лизинг.